【Disc1 ドキュメント編】
103系と201系電車を中心に、大阪環状線を内回りしながら各駅、各区間の様子などを関連してくる他の鉄道を交えて見てゆく。接続する大阪市営地 下鉄の路線紹介、一部を並行して走る梅田貨物線と関西本線との出会いと分岐、各所に見られる他の鉄道との立体交差、ユニバーサルスタジオジャパンへ向かう 桜島線などを紹介。地下鉄が環状線の上を走る駅、環状線の特徴的なトラス橋、環状線唯一の踏切の様子などのシーンも収録。また、森ノ宮電車区を訪問し、 103系と201系の車内や運転席をも紹介する。歴史を物語る103系の70種類に及ぶ行先・種別方向幕は興味深い。その他、大阪へやって来る特急や大阪 を旅立つ様々な列車を紹介する。

【Disc2 前面展望編】
201系 天王寺～大阪～天王寺

大阪環状線の普通列車として使用されている201系電車による前面展望。天王寺駅から乗車し、内回りと外回りをそれぞれノーカットで収録。JR線や 私鉄線、地下鉄線など様々な路線と並走・交差・接続を行い、多彩な列車たちとすれ違いながら商業の街・大阪をぐるりと一周する。